Российская экономика-2020

Сразу оговорюсь, что данная статья не претендует на всесторонний независимый анализ ситуации, а отражает мою личную точку зрения, основанную во многом не на открытых источниках, а на опыте: более 20 лет в индустрии, 15 лет за границей, как в R&D (IMEC), так и на массовом производстве (Global Foundries) плюс 8 лет в России (запуск с нуля завода по производству МЭМС), личном общении, мнении других специалистов; в общем всём том, доказательств чему найти нельзя или очень сложно. Поэтому пруфов предоставлять не буду – каждый имеет собственную точку зрения и право ее высказывать (по крайней мере пока).

Говорить я буду только про технологии производства, так как сам я бывший технолог, к дизайну отношения никогда не имел и фразы типа «лицензирование ядер процессора» для меня темны и непонятны.

Также отмечу, что говорить буду только про КМОП производство, во-первых потому, что эта тема наиболее интересна потребителям (это бытовая электроника – процессоры, память и т.п.), во-вторых, за границей я работал в КМОП (aka CMOS) производстве и хорошо представляю его изнутри, в-третьих сам я сейчас работаю в МЭМС индустрии и писать про нее не буду, так как являюсь заинтересованной стороной.

Статья состоит из трех частей:

Анализ текущих производителей

Размышления на тему полностью локального производства микроэлектроники

Попытка заглянуть в будущее

 

Микроэлектроника в России до и после 24.02.2022

В свете последних событий (для потомков: гуглим Россия, Украина, 24 февраля 2022), приведших к введению санкций против России в сфере высоких технологий и, в частности, микроэлектроники, я часто слышу... //  habr.com

 

8 марта McDonald’s заявил об уходе с российского рынка из-за «военной спецоперации» на Украине и временно закрыл все 850 ресторанов в стране. Известный критик американской сети фастфуда, основатель блинных «Теремок» Михаил Гончаров отреагировал на эту новость резонансным постом в Facebook (больше 4 тысяч «лайков»), в котором констатировал неспособность локальных конкурентов повторить успех McDonald’s. The Bell спросил у предпринимателя, почему в ответ на санкции в России не появится аналог американской сети, выиграет ли «Теремок» от ухода западных брендов и что будет с местным ресторанным рынком.

 

«Понизив цены, станешь не "Макдональдсом", а банкротом». Почему основатель «Теремка» не рад уходу конкурента

8 марта McDonald’s заявил об уходе с российского р //  thebell.io

 

«Товарищи производители! Цены, которые сегодня установлены на основные виды металлопродукции, нас не устраивают. Цены должны быть опущены. Для этого вы предоставляете нам себестоимость своего производства», — сказал замминистра. Так, по его словам, стоимость горячекатаного проката на рынке сейчас составляет 72 тыс. руб. за тонну при себестоимости около 45 тыс. руб. По такой цене продавать его «невозможно», уверен он.

«Максимум наценка, которую мы можем вам разрешить, — 20%, может быть, 25%. Цены должны быть пересчитаны у всех», — заявил Евтухов. То же самое касается арматуры, холоднокатаного листа и другой металлопродукции. «В прошлом году вы заработали кучу денег. Теперь нужно поработать на страну», — сказал он. «Придется поработать на низкой рентабельности, может, дивидендов в следующем году не выплатите, но это уже не мой вопрос, — говорит замглавы Минпромторга. — Может придется отложить программу модернизации. Хотя деньги, [заработанные] в прошлом году, позволяют нам надеется на то, что у вас нет таких проблем, чтобы что-то там притормаживать. Во всяком случае у большинства компаний».

Евтухов дал компаниям время до понедельника, 14 марта, чтобы представить Минпромторгу структуру их ценообразования. По его словам, работа по такой схеме будет осуществляется «в ближайшие полгода уже точно».

 

«Если чужие не добьют, то свои задавят», — сказал РБК источник среди производителей металлопродукции, имея в виду западные санкции, которые были введены в конце февраля, в том числе, против владельцев российских металлургических компаний. «К сожалению, можно констатировать возврат к плановой экономике со всеми ее разрушительными последствиями. Повышать эффективность будет невыгодно, ведь у кого больше себестоимость, тот и цену получит более высокую», — пояснил он. По его словам, это противоречит всем рыночным механизмам и приведет к упадку эффективности производителей.

 

Замглавы Минпромторга потребовал от металлургов снизить цены

Замглавы Минпромторга Виктор Евтухов потребовал от металлургов и посредников снизить цены на горячекатаный прокат, арматуру и другую металлопродукцию. Те посредники, которые откажутся, могут уйти с рынка, предупредил он //  www.rbc.ru

 

Два суровых года
Хотя сейчас крайне сложно давать прогнозы, потому что ситуация уж слишком неопределённая, экономисты даже в таких условиях берутся оценить перспективы на ближайшие 2-3 года.

Понятно, что все предвидят спад – разнятся только цифры: от незначительного и умеренного (на 2-7%) до более серьёзного, как, скажем, в обновлённом прогнозе банка Barclays, о котором пишет Forbes – на 12,4%.

Также большинство аналитиков сходятся в том, что экономика сильнее всего просядет в этом году. Тот же Barclays ожидает, что последствия санкций ощутимо проявятся уже к середине года.

Дальше прогнозы расходятся. Ряд крупных банков и рейтинговых агентств считают, что в 2023 году падение продолжится, но будет уже меньше. Тем временем другие, как, например, банк Goldman Sachs, предсказывают даже восстановительный рост.

В целом, по мнению аналитиков, российская экономика начнет «оживать» в 2024 году.

 

Сколько продлится кризис из-за санкций и как он отразится на россиянах

Россия ещё в январе 2022 года была «средней европейской экономикой» с неплохой перспективой. Она быстрее ожидаемого восстановилась после пандемии, и ей прогнозировали второй год роста подряд, отмечает Bloomberg. После 24 февраля страна оказалась в «новых реалиях», которые, по словам президента Владимира Путина, приведут к временному росту инфляции и безработицы. Центробанк также предрёк «период повышенной инфляции» и снижение ВВП. Как проявится кризис и сколько он может продлиться? Два суровых года Хотя сейчас крайне сложно давать прогнозы, потому что ситуация уж слишком неопределённая, экономисты даже в таких условиях берутся оценить перспективы на ближайшие 2-3 года. Понятно, что все предвидят спад – разнятся только цифры: от незначительного и умеренного (на 2-7%) до более серьёзного, как, скажем, в обновлённом прогнозе банка Barclays, о котором пишет Forbes – на 12,4%. Также большинство аналитиков сходятся в том, что экономика сильнее всего просядет в этом году. Тот же Barclays ожид //  zen.yandex.ru

 

Около 20% российских компаний из сферы малого бизнеса сократили или отправили в простой сотрудников на фоне кризиса и санкций, показал опрос сервиса «Актион Бухгалтерия», проведенный по просьбе Forbes. По данным сервиса, у 13,7% компаний выручка упала более чем на 50%, а 3,5% предприятий и вовсе приостановили работу
Каждая пятая российская компания сократила или отправила в простой сотрудников на фоне кризиса, начавшегося в феврале 2022 года после начала «спецоперации»* России на Украине. Около 11% из них уволили или отправили в простой менее 10% штата, 6,3% компаний — от 10% до 30% своих работников, 2,8% — от 50% до 100% штата.

 

Каждая пятая компания в России сократила или отправила в простой сотрудников в кризис

Около 20% российских компаний из сферы малого бизнеса сократили или отправили в простой сотрудников на фоне кризиса и санкций, показал опрос сервиса «Актион Бухгалтерия», проведенный по просьбе Forbes. По данным сервиса, у 13,7% компаний выручка упал //  www.forbes.ru

 

Характерной особенностью вторичного элитного рынка в марте стали разрывы сделок на разных этапах переговоров и снятие лотов с продажи, рассказали Forbes эксперты. «Сейчас у многих клиентов, кто задумывался о продаже элитной недвижимости, возникает вопрос: а что делать с полученными средствами?» — объясняет директор управления элитной недвижимости компании «Метриум Премиум» Анна Раджабова. По ее словам, приобрести ликвидную недвижимость взамен сейчас трудно из-за нехватки предложений, курсы валют непредсказуемы, криптовалюты — высокорисковый актив, а наличные обесцениваются не по дням, а по часам, поэтому нередко собственники или вовсе снимают объект с продажи, или устанавливают очень высокую цену.

Такое поведение продавцов отмечают практически все опрошенные участники рынка. «Слишком высокая волатильность курса вводит многих в ступор. Люди согласовывают стоимость на момент просмотра объекта, но на момент покупки она может быть увеличена или уменьшена на 10%», — сетует директор департамента продажи квартир Penny Lane Realty Андрей Садо.

Некоторые продавцы значительно поднимают цены, стремясь окупить свои затраты, либо выставляют объекты в валюте, не соглашаясь зафиксировать курс на какой-то приемлемой отметке, добавляет директор по продажам агентства премиальной недвижимости Point Estate Роман Амелин.

«На вторичном элитном рынке (от 50 млн рублей) сейчас позиционируется, по нашим оценкам, порядка 5000 лотов. Их количество снизилось примерно на 20% по сравнению с февралем», — подсчитал президент Association of Real Estate Agencies (AREA) Николай Винидиктов.

 

Деньги некуда девать: собственники элитных квартир стали снимать их с продажи

Застройщики высокобюджетных новостроек и собственники дорогой недвижимости снимают квартиры с продажи: характерными особенностями вторичного элитного рынка в марте стали разрывы сделок на разных этапах переговоров и снятие лотов с продажи. Спрос на э //  www.forbes.ru

 

Российские провайдеры облачной инфраструктуры на фоне санкций и ухода зарубежных игроков с рынка начали поднимать цены на свои услуги. Так, Yandex.Cloud в среднем поднял цены на 60-80%. Повысили стоимость услуг и в компаниях Selectel и DataFort. Эксперты отмечают, что тарифы на облачные услуги будут только расти. А это может привезти к замедлению или заморозке проектов по цифровизации госсекора и бизнеса.

Заоблачные цены
Облачный провайдер Yandex.Cloud (принадлежит «Яндекс») с 13 апреля 2022 г. поднимает цены на свои услуги на 30-60%. Об этом сообщил «Коммерсант» со ссылкой на официальный сайт компании.

Основные причины повышения стоимости услуг, говорится на сайте Yandex.Cloud, заключаются в повышении цен на закупку сетевого и серверного оборудования из-за роста курса валют и сложностей в логистике поставок. Всего в линейке компании подорожает 31 тариф. Цены поднимутся только в рублях и тенге (для клиентов в Казахстане). При этом цены в долларах остаются без изменений.

Около 85% выручки компании приходится на контракты в рублях, поэтому в первую очередь пересчитана себестоимость услуг клиентам в России, рассказали представители компании «Коммерсанту». Выручка Yandex.Cloud в 2021 г. выросла на 205% (в 2020 г. она достигла 1 млрд руб.).

 

Российские облачные провайдеры взвинчивают цены

Российские провайдеры облачной инфраструктуры на фоне санкций и ухода зарубежных игроков с рынка начали поднимать... //  www.cnews.ru

 

Будем ориентироваться на 2021 год, потому что больше не на что. Из Российского экспорта значимые статьи это зерновые (10%), драгоценности (10%), вооружения (10%, но почти всё в кредит, то есть притока валюты нет), металлы (10%), нефть и газ (45%), остальное – 15% и в основном в СНГ.

В 2022–23 годах экспорт зерновых – вопрос, потому что (А) в 2023 году семенного фонда будет меньше; (Б) потребление зерновых внутри вырастет из-за падения доходов населения; (В) урожайность снизится из-за потери доступа к западным технологиям, западной химии, дефицита удобрений; (Г) экспорт 2022 будет затруднен из-за проблем черноморских коммуникаций.

Экспорт драгоценностей уже перекрыт практически и скорее всего так и останется.

Экспорт металлов перекрывается и будет перекрыт на 60–70%.

В разделе “нефть и газ”, нефть занимает 2/3, газ – это 15% от всего российского экспорта. В 2021 году уже по высоким ценам газ принес России 54 млрд долларов. В 2022 году это будет с учетом роста цены и падения поставок / дисконтов скажем 60 млрд долларов; в 2023 цена стабилизируется, потребление упадет еще на 30%, скажем Россия будет получать 45 млрд долларов в год от газа и возможно столько же – от нефти (частично будет эмбарго, Россия уже продает на 30% меньше нефти, частично будет дисконт, он уже 25%), это всего скажем 90 млрд долларов в год.

Плюс еще 20–30 млрд остального экспорта, ну даже допустим будет 130 млрд долларов; это против 232 млрд долларов импорта в 2020 году – году, когда импорт сильно упал.

Дефицит больше 100 млрд долларов в год (10 трлн рублей, 12% ВВП), резервов нет.

Страшно? Не так уж страшно. Импорт тоже сильно упадет – как потребительских товаров (падение покупательной способности будет процентов 20, что вызовет падение спроса на импорт процентов на 50), так и промышленных – из-за санкций на ввоз и из-за остановки иностранных производств и целого (большого) ряда производств и сервисов российских. Так что импорт легко теряет те же 100 млрд долларов и валютный баланс оказывается в порядке или почти в порядке.

А что же не в порядке? А не в порядке сама экономика. В начале 90х разрыв связей между республиками и даже регионами привел к остановкам поставок комплектующих и разрыву «хозяйственных цепочек». На фоне очень слабого потребительского сектора СССР этот разрыв тем не менее был подобен атомной бомбе – он оставил без работы примерно 15% трудовых ресурсов (и еще 15% потеряли работу из-за неконкурентоспособности производимых товаров и/или утраты госзаказа). При этом экспортные отрасли продолжали работать. Будем считать, что потеря импорта комплектующих – такой же разрыв связей как в 90-е – пройдет существенно мягче несмотря на то, что потребительский сектор в России сейчас намного больше и использование импортных сырья и материалов намного шире. Достаточно сказать, что уже встало 50% проектов строительства жилья – нет импортного сырья (а прошел только месяц). Мягче – то есть работу потеряет не 15%, а 5–10% трудовых ресурсов. Еще примерно столько же потеряет работу из-за существенного сокращения номенклатуры бизнесов: не будет торговли через Инстаграм; не будет международных заказов на рекламу; не будет (в том объеме) экспортно-импортных операций; не будет в том объеме капитального строительства; меньше нужно кафе и баров; не нужны в том объеме финансисты; не нужны журналисты – одной трети хватит за глаза, и так далее. Всего сокращение процентов на 10–15 (чуть меньше – чуть больше). С другой стороны, массовый исход трудовых мигрантов унесет примерно 5% трудовых ресурсов, но это не компенсируемые вещи: мигранты занимали совершенно другие ниши, ни журналисты, ни строители их работу не возьмут. Так что:

 

Это будет слабая экономика

Меня просят написать много и подробно по вопросу о российском экспорте и импорте, балансе счетов и пр. перспективах экономики. //  kontinentusa.com

 

Более половины российских предпринимателей малого и среднего бизнеса (54%), а среди представителей микробизнеса — 65%, отметили снижение объёмов продаж в их компаниях, что привело к необходимости сокращать текущие расходы. Самой распространенной мерой по сокращению издержек стало снижение расходов на IT, рекламу и маркетинг. Такие результаты получили в Аналитическом центре НАФИ (отчёт есть в распоряжении Sostav).

16% респондентов-предпринимателей не заметили изменений, которые сказались бы на их бизнесе. Чаще об отсутствии перемен говорили представители среднего бизнеса (37%), и в компаниях, работающих на рынке более 10 лет (22%), следует из отчёта.

83% респондентов предприняли меры для сокращения издержек. Чаще об изменениях говорили представители микро- и малого бизнеса — 86% и 87% соответственно. В топ-5 самых распространенных мер вошли:

снижение расходов на IT, рекламу или маркетинг — на это пошла каждая третья компания (37%);
сокращение штата (23%);
сокращение заработной платы сотрудников (16%);
полный или частичный отказ от аренды офиса (16%);
перевод сотрудников на удалённый формат работы (15%).
По данным аналитиков НАФИ, микробизнес чаще снижал расходы на IT и маркетинг (44%) и отказывался от аренды офиса (20%). Московские предприниматели также часто отменяли аренду офиса (25%) и переводили сотрудников на удалённый формат (30%).

 

37% российских МСП в кризис снизили расходы на IT, рекламу и маркетинг

Вторая по популярности мера — уменьшение количества сотрудников компании (23%) //  www.sostav.ru

 

Отгрузочные цены на смартфоны в России выросли в марте на 30%. На рынке объясняют это отказом производителей от рассрочек платежей и требованием с их стороны предоплаты или минимальной отсрочки
Поставщики смартфонов изменили условия поставок в Россию — почти все они требуют предоплату или минимальную отсрочку платежа. Цена смартфонов в марте в этих условиях выросла на 30%, пишет «Коммерсантъ» со ссылкой на дистрибьюторов и ретейлеров электроники.

Директор департамента «Мобильные средства связи» компании «Марвел-Дистрибуция» Вадим Таланюк сообщил газете, что почти все производители требуют предоплату. Другой собеседник на рынке электроники связал требования полной предоплаты или минимальной отсрочки платежей с ростом стоимости кредитования. «Еще один важный фактор — курс валют к рублю, который крайне волатилен в последние недели», — добавил Таланюк.

 

Производители смартфонов потребовали полной предоплаты вместо отсрочек платежей

Отгрузочные цены на смартфоны в России выросли в марте на 30%. На рынке объясняют это отказом производителей от рассрочек платежей и требованием с их стороны предоплаты или минимальной отсрочки //  www.forbes.ru

 

Около 4 млн тонн стальной продукции в год перенаправят российские металлурги с европейского направления на восточное из-за санкций, введенных ЕС. По подсчетам президента ассоциации «Русская сталь», совладельца «Северстали» Алексея Мордашова, это потребует 17 млрд рублей дополнительных затрат в год на изменения в логистике
Президент ассоциации «Русская сталь» (в нее входят крупнейшие компании черной металлургии), основной владелец «Северстали» Алексей Мордашов дал предварительную оценку объемов экспорта стальной продукции, которую из-за санкций стран Запада придется переориентировать на азиатское направление. Это около 4 млн тонн в год, говорится в письме, отправленном Мордашовым первому вице-премьеру Андрею Белоусову, сообщает РБК.

По расчетам «Русской стали», при переориентации на Восток расстояние доставки грузов увеличится более чем в три раза — с 2300 до 7900 км. Это приведет к дополнительным расходам компаний в 17 млрд рублей в год, отмечается в письме Мордашова Белоусову. Изменения в логистике потребуют дополнительных затрат на фрахт: его стоимость в морские порты Турции уже выросла более чем в 2,5 раза, в морские порты Китая — в четыре раза, отметил автор послания.

 

Металлурги оценили затраты на перенаправление российской стали с Европы на Восток

Около 4 млн тонн стальной продукции в год перенаправят российские металлурги с европейского направления на восточное из-за санкций, введенных ЕС. По подсчетам президента ассоциации «Русская сталь», совладельца «Северстали» Алексея Мордашова, это потр //  www.forbes.ru